«В молодости имеет смысл делать максимально
доходные и рискованные инвестиции, с течением жизни
разумно снижать меру риска и приобретать
более надежные, но и менее доходные активы»
Алексей Астапов, Заместитель Председателя Правления

ОПИФСИ «Арсагера - фонд смешанных инвестиций» предназначен для инвестирования средств пайщиков в облигации и акции наиболее эффективных российских компаний.

Среди ПИФов под управлением УК «Арсагера», ориентированных на ценные бумаги, фонд смешанных инвестиций является самым консервативным продуктом и нацелен на клиентов с умеренным аппетитом к риску.

При управлении смешанным фондом законодательство разрешает полностью переходить из акций в облигации и наоборот. Поэтому очень часто фонды смешанных инвестиций используются другими управляющими для попыток играть на колебаниях рынка. Они то на 100% состоят из акций, то на 100% из облигаций.

Если при управлении таким фондом смешанных инвестиций удалось угадать движение рынка, он может на какое-то время оказаться среди лидеров по результатам управления и обогнать по доходности фонды акций. Но уровень риска таких фондов также будет очень высоким и фактически не будет соответствовать уровню риска фонда смешанных инвестиций.

УК «Арсагера» использует другой подход при управлении фондом смешанных инвестиций. Само название «смешанные инвестиции» подразумевает, что в фонде должны в обязательном порядке присутствовать и акции, и облигации.

По нашему мнению, базовое соотношение акций и облигаций для фонда смешанных инвестиций является 50:50. В зависимости от соотношения потенциальной доходности акций и облигаций это соотношение может меняться, но пограничным значением мы считаем 40:60.

Это означает, что вне зависимости от ситуации на рынке акций мы будем стремиться к тому, чтобы их доля в фонде смешанных инвестиций не превышала 60% и не была меньше 40%. То же самое можно сказать про облигации.

Когда рынок акций растет, и доля акций в фонде смешанных инвестиций, как правило, увеличивается. Строгое соблюдение выбранного в данный момент соотношения акций и облигаций (например, 60:40) приводит к необходимости продать небольшую часть акций. При снижении рынка акций, наоборот увеличивается доля облигаций. Тогда для соблюдения установленного соотношения в фонде смешанных инвестиций продаются облигации и приобретаются акции.

Это обеспечивает соблюдение умеренного уровня риска для фонда смешанных инвестиций.

Основную долю в портфеле акций фонда смешанных инвестиций составляют «голубые фишки» или акции групп 6.1 и 6.2 в соответствии с системой ранжирования Arsagera Asset Certification. То же самое можно сказать о портфеле облигаций - группы 5.1 и 5.2.

Фонд смешанных инвестиций - это хороший выбор для осторожных инвесторов. Существенная доля облигаций позволяет более комфортно переживать периоды снижения рынка акций. Если фонд акций рассчитан на долгосрочные инвестиции, то фонд смешанных инвестиций подходит и для среднесрочных вложений.

Всю наиболее полную и актуальную информацию о фонде вы сможете получить в следующих разделах: