В Системе управления капиталом этап формирования и переформирования портфеля не менее важен, чем прогнозирование процентных ставок, вычисление потенциальной доходности активов. От качества работы управляющего трейдера зависит до половины конечного результата.
На этом этапе происходит применение результатов работы аналитического подразделения. Управляющие трейдеры осуществляют наполнение портфелей наиболее потенциально доходными активами в своей группе, начиная формирование от группы 6.4 к 6.1 в категории Акции и от группы 5.6 к 5.1 в категории Облигации. Трейдеры следят за тем, чтобы такое состояние портфелей сохранялось в дальнейшем. Для этого они проводят операции по переформированию портфелей (осуществление перекладок между активами: продажа менее доходного и покупка более доходного актива).
Деятельность управляющих трейдеров регламентируется Инвестиционной декларацией портфеля, Правилами Доверительного Управления, внутренними документами компании. Инвестиционная декларация портфеля устанавливает ограничения на долю отрасли, категории (акции/облигации, недвижимость строящаяся и готовая), долю группы активов и долю актива в группе, в которые могут быть инвестированы денежные средства учредителя управления. Помимо этого в Инвестиционной декларации установлены ограничения на общую дюрацию портфеля, долю кредиторской и дебиторской задолженности, значение стоп-лосса на актив и размер портфеля. Правила Доверительного Управления и внутренние документы устанавливают порядок и сроки совершения операций по формированию и переформированию портфеля.
При проведении торговых операций управляющие трейдеры используют все возможности, которые предлагает брокер. Это выбор торговой площадки (ММВБ, РТС), заключение сделок на биржевом или внебиржевом рынке, самостоятельный поиск контрагента, как следствие, исключение посредников и выбор лучшей цены и оптимальных условий совершения сделок. Средства массовой информации (Bloomberg, Reuters, Интерфакс и т.д.), информационные системы торговых площадок, сотрудничество с контрагентами и эмитентами позволяют управляющему трейдеру получать информацию о текущем состоянии котировок активов, существенных фактах и событиях, которые могут повлиять на курсовую стоимость активов и характеризовать общее состоянии фондового рынка. Все это способствует совершению сделок на самых благоприятных для учредителя управления условиях.
Сотрудники компании, занимающие должность управляющего трейдера, соответствуют требованиям ФСФР и имеют все необходимые квалификационные аттестаты.
Версия для печати
Комментарии
